個別銘柄・決算 【Broadcom】Anthropicに420億ドルを融資、その裏にある「循環取引」という論点
こんにちは、くまです。以前このブログで取り上げたBroadcomについて、興味深い続報がありました。AnthropicのIPO(新規株式公開)準備の過程で、Broadcomとの意外な資金関係が明らかになっています。1. Anthropicが...
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個別銘柄・決算 【Micron決算】記録的な数字でも株価はほぼ動かず、何が起きているのか
こんにちは、くまです。以前「9月末の決算が今年一番の材料になりそう」と触れていたMicron Technologyの決算が、9月30日に発表されました。結果は文句なしの記録更新でしたが、株価の反応は意外なほど静かなものでした。1. 決算の中...
マクロ・経済ニュース 【続報】半導体株、FRB利上げ後にまさかのV字回復
こんにちは、くまです。前回の記事で、AI安全性論争をきっかけに半導体株が急落した話を書きましたが、早くも状況が動きました。今度は逆方向、まさかの急反発です。1. FRBが利上げを決定(2023年7月以来)9月16日、FRBは政策金利を0.2...
マクロ・経済ニュース 【AI安全性論争】半導体株が急落、大統領の生電話でも止まらなかった話
こんにちは、くまです。今週は「AIの安全性」を巡る論争が、半導体株を大きく動かす一幕がありました。エッセイひとつ、発言ひとつで時価総額数兆ドル規模の株が動く、今のマーケットの神経質さがよく分かる出来事だったので整理します。1. 発端はAnt...
AIインフラ・半導体 【AI設備投資】ビッグテック4社が2026年に7,250億ドル投資へ、一番得しているのは誰?
こんにちは、くまです。今回は単一の企業ではなく、「AI設備投資」というテーマ全体を俯瞰してみます。決算シーズンでたびたび話題になる、あの桁違いの投資額の話です。1. ビッグテック4社の設備投資、合計7,250億ドルへAmazon・Micro...
AIインフラ・半導体 【ヒューマノイド】人型ロボット普及の壁は「AI」じゃなく「部品」だった(McKinsey)
こんにちは、くまです。今日は少し毛色を変えて、人型ロボット(ヒューマノイド)の話です。コンサルティング会社のMcKinseyが出したレポートが、この分野を「今後10年で最大のビジネスチャンス」と呼んでいて面白かったので紹介します。1. 普及...
個別銘柄・決算 【米国株】ブロードコム、AI半導体が絶好調で決算再び上振れ
こんにちは、くまです。今日は「ブロードコム(Broadcom、ティッカー:AVGO)」を取り上げます。AI関連の決算が軒並み注目される中、ブロードコムの最新決算がかなり強い内容だったので、整理してみます。1. ブロードコムってどんな会社?ブ...
個別銘柄・決算 【NVIDIA】創薬が12年から12ヶ月へ？新発表「BioNeMo Agent Toolkit」と長期投資の理由
お久しぶりです。くまです。新薬の開発といえば、「10年以上の歳月」と「数百億円〜数千億円もの費用」がかかる気の遠くなるような世界です。しかし今、NVIDIAが発表した新しいAIプラットフォームが、この創薬の常識を根底から覆そうとしています。...
個別銘柄・決算 【米国株】RedditがS&P 500採用！じゃあ気になる「SoFi」の採用はなぜまだなのか？
こんにちは、くまです。くまも所有している米SNS大手のReddit（RDDT）が、2026年8月にS&P 500指数へ新規採用されることが発表され、株式市場で大きな話題となっています。Redditの採用を受けて、米国株投資家の間で改めて注目...
AIインフラ・半導体 【考察】「計算資源が足りない」— OpenAI経営陣の悲鳴が告げる、AIインフラ戦国時代の幕開け
「私たちは、圧倒的な計算資源（コンピュート）不足の世界に向かっている。すでにその兆候は現れているんだ」こんにちは、くまです。 OpenAIの社長兼共同創業者であるGreg Brockman（グレッグ・ブロックマン）が発したこの一言。AI業界...